بازگشت سامسونگ به صدر بازار DRAM با موج هوش مصنوعی

رک‌های بزرگ. LEDهای روشن. اتاق‌هایی که با زمزمه‌ای یکنواخت و آرام پر شده‌اند. جایی در همان مراکز داده، تراشه‌های حافظه سامسونگ بار اصلی رونق هوش مصنوعی مولد را به دوش می‌کشند.

چرا حافظه ناگهان بیش از هر زمان دیگری اهمیت پیدا کرده است

پژوهشگر بازار Omdia ابعاد این تغییر را با اعداد نشان می‌دهد: درآمد جهانی DRAM در سه‌ماهه اول 2026 به حدود 89.3 میلیارد یورو رسید که نسبت به سه‌ماهه قبل 85.3 درصد افزایش داشته است. سامسونگ پیشتاز این رشد بود و حدود 34.4 میلیارد یورو فروش DRAM ثبت کرد؛ افزایشی خیره‌کننده 95.4 درصدی نسبت به فصل قبل که سهم این شرکت را به 38.6 درصد رساند.

رقبا تحت فشار قرار گرفتند. SK Hynix حدود 25.8 میلیارد یورو ثبت کرد و سهمش به 28.8 درصد کاهش یافت. میکرون با حدود 20.0 میلیارد یورو و 22.4 درصد از بازار در رتبه سوم ماند، هرچند خودش هم رشد قدرتمندی را تجربه کرد. شرکت چینی Changxin Memory Technologies درآمد فصلی خود را نزدیک به سه برابر کرد و به حدود 6.7 میلیارد یورو رساند و در حالی که پکن منابع زیادی را به ظرفیت داخلی تولید تراشه اختصاص می‌دهد، سهمش از بازار به 7.6 درصد افزایش یافت.

پس چه چیزی تغییر کرد؟ ساده است: حجم کار تغییر کرد. مدل‌های زبانی بزرگ و دیگر سامانه‌های هوش مصنوعی مولد به منابع عظیمی از حافظه سریع و تخصصی نیاز دارند. HBM یا حافظه با پهنای باند بالا و DDR5 پیشرفته به قطعاتی تبدیل شده‌اند که مراکز داده به دنبال آن هستند. میزان ارسال بالا رفت. قیمت‌های متوسط فروش افزایش پیدا کرد. رونق DRAM مخصوص سرورها، دست‌کم فعلاً، ضعف بخش‌های مصرفی و کالاگونه‌تر را تحت‌الشعاع قرار داده است.

استراتژی سامسونگ در همین ارقام دیده می‌شود. این شرکت به‌جای دنبال کردن نوسانات DRAM مصرفی، روی محصولات متمرکز بر سرور و هوش مصنوعی سرمایه‌گذاری کرد. این شرط‌بندی در این فصل به‌خوبی جواب داد. مسئله فقط حجم نیست؛ مهم این است که این حجم در کجا فروخته می‌شود و با چه قیمتی.

گام بعدی چیست؟ احتیاط و رقابت

سرمایه‌گذاران و تحلیلگران هیجان‌زده‌اند، اما نه بی‌احتیاط. بازارهای حافظه به نوسان‌های چرخه‌ای شدیدشان معروف‌اند. ظرفیت جدید و کاهش تقاضا می‌تواند خیلی سریع قیمت‌ها را تحت فشار بگذارد. ناظران صنعت هشدار می‌دهند که با افزایش تولید برای پاسخ به این جهش، ممکن است روند بازار برگردد و نرخ‌های رشد آرام‌تر شود.

با این حال، این فصل برای سامسونگ یادآوری مهمی است از اینکه چرا بخش حافظه آن بیش از هر زمان دیگری اهمیت دارد. سرمایه‌گذاری‌های شرکت در فناوری پیشرفته DRAM که با منطق روشن اقتصادی بارهای کاری هوش مصنوعی هدایت می‌شوند، آن را در موقعیتی قرار داده‌اند تا فرصت‌های با حاشیه سود بالا را جذب کند. اما حفظ این برتری به مدیریت زمان‌بندی عرضه، حفظ ASP یا قیمت متوسط فروش، و همگام ماندن با انواع تخصصی حافظه مانند HBM نیاز دارد.

در یک جمله: رقابت برای حافظه هوش مصنوعی آغاز شده و رهبری در این بازار شکننده است. یک فصل می‌تواند سهم بازار را جابه‌جا کند. یک اصلاح قیمتی می‌تواند همه‌چیز را دوباره برابر کند. سرورها را زیر نظر داشته باشید. آن‌ها داستان را روایت می‌کنند.

سامسونگ با تکیه بر هوش مصنوعی و حافظه سروری، دوباره به صدر بازار DRAM بازگشته است، اما فصل بعدی را جابه‌جایی عرضه و نوسان قیمت‌ها خواهد نوشت.